Stripe 的穩定幣跨境支付野望

在網站上加一個「付款按鈕」，用 Stripe 幾乎是最無腦的選擇…

刷卡神器到支付巨頭

如果你在十年前創業、需要在網站上加一個「付款按鈕」，Stripe 幾乎是最無腦的選擇。它的 API 簡單到令人感動：幾行程式碼就能讓你的網站收信用卡、寄發收據、管理訂單。這種對開發者友好的體驗，幫 Stripe 贏得了早期科技公司的心——從 Airbnb 到 Lyft、從 Kickstarter 到 Shopify，Stripe 幾乎無所不在。

而 Stripe 的核心商業模式很簡單：在每一筆交易上抽成。你刷一筆 100 美元的訂單，Stripe 可能收走 2.9% + 固定手續費。這套模式在信用卡支付的世界裡非常穩定，因為商家習慣了支付費用，也習慣了 Stripe 提供的高可用性和簡潔體驗。

不過，支付世界的地基正在鬆動。傳統信用卡網路雖然遍布全球，但也有幾個老問題——跨境成本高、結算速度慢、依賴多層中介。Stripe 作為 API 供應商，雖然幫你遮蔽了這些複雜性，但背後的費用與延遲依舊存在。

對台灣廠商來說

根據 Stripe 官方資訊，目前尚未列出台灣為其支援市場之一，這代表台灣企業無法直接申請本地帳戶。很多創業者目前是透過在其他國家（如英國、香港、美國）名下註冊公司或使用 Atlas 等方案間接接入 Stripe。這種方式雖能繞路使用，但難免承擔多重匯款與法遵成本，有些業者反映實際落地操作上成本與風險都高，影響商業效率與資金流動性。

• 結算週期長且不穩定，尤其跨境匯回本地帳戶時，現金流壓力明顯。
• 涉及外匯與稅務申報，台灣與日本的監管規範都可能導致資金延遲或被退回。
• 跨境清算路徑經過多層銀行中介，任何環節延遲都可能造成資金卡關。

因此，對這些位於「非核心清算圈」的市場而言，如果 Stripe 推出全球可用、低成本、即時結算的 Tempo 公鏈，將有可能直接改變它們的跨境營運模式，甚至首次讓它們能與歐美市場享有相同的支付體驗。

這正是「穩定幣」進入故事的契機。

新型的結算層

穩定幣的概念並不複雜——它是一種在區塊鏈上發行、價值錨定美元（或其他法幣）的代幣。例如 USDC、USDT 這類產品，背後都有 1:1 的美元或短期國債做儲備。它的最大賣點是：

• 轉帳幾乎即時（區塊鏈結算速度，以秒或分鐘計）
• 成本極低（一筆交易手續費可能是幾分之一美元）
• 跨境無界限（網路連得上就能用）

這對跨境電商、自由接案者、遊戲平台、甚至打工匯款族來說，都比傳統支付方式省錢又方便。

Stripe 早在 2022 年就開始接受商家透過它收取加密貨幣支付，不過當時的焦點更多放在「加密幣」而非「穩定幣」。到了 2024–2025 年，市場風向轉變：比特幣與以太坊價格波動大，不適合日常支付，但穩定幣卻在跨境與電商支付中快速成長。

根據 Circle 公佈的數據，USDC 在以太坊、Solana、Polygon、Base 等多條鏈上的流通量合計超過 300 億美元，而日交易量動輒數十億。這不是單純的投機市場，而是真金白銀的支付需求。

穩定幣不僅是支付工具，更是「可程式化的現金與所有權層」：

• 可在鏈上直接寫入結算條件、分潤規則、退款邏輯，將原本繁瑣的金融流程自動化；
• 與 DeFi、資產代幣化（RWA）、鏈上基金等結合，讓資金在收款後可立即進入投資或流動性管理環節；
• 對於金融科技（Fintech）公司而言，整合穩定幣能讓它們從「支付中介」升級為「可程式化資金的發行與結算平台」。

Stripe 看見了這波潮流，決定更深入地介入——不只做一個接受穩定幣的 API，而是可能要「自己蓋一條支付專用的區塊鏈」。

Stripe 的支付公鏈傳聞

2025 年 8 月初，一則在 Blockchain Association 招聘網站出現的職缺引起了業界震動。職缺標題明白寫著 Tempo / Product Marketing，內容描述這是一個專注於支付的區塊鏈項目，需要能夠打造敘事、規劃上市策略的人才。

更敏感的是，這份職缺在外界注意後很快被撤下。但《Fortune Crypto》已經拿到消息，並引述多位知情人士透露：

• Tempo 是 Stripe 與加密投資機構 Paradigm 合作的 Layer-1 公鏈
• 相容以太坊語言（意味著 Solidity 和 EVM 生態可以直接移植）
• 目前團隊只有約 5 人，處於 stealth（隱身）階段
• 目標是打造 高效能、支付導向 的區塊鏈

Stripe 與 Paradigm 的關係並非空穴來風——Paradigm 聯合創辦人 Matt Huang 自 2021 年起就是 Stripe 董事會成員。這層關係讓雙方合作的可信度大增。

雖然官方尚未對 Tempo 發表任何聲明，但業界普遍認為這很可能是 Stripe 在穩定幣支付版圖上的下一步大棋。

為什麼 Stripe 要自己蓋鏈？

很多人會問：既然以太坊、Solana、Polygon、Base 等鏈已經能處理 USDC 支付，為什麼 Stripe 還要自建 Tempo？

我認為背後有三層動機：

1. 成本與控制權

目前 Stripe 支援商家收取 USDC，但底層交易還是在別人的鏈上完成。這意味著：

• 手續費的成本和波動由底層鏈決定（例如以太坊高峰時 gas 飆升）
• Stripe 無法完全掌握結算速度與最終性
• 特殊需求（例如企業合規、回滾交易）難以實現

如果自建一條專為支付優化的鏈，Stripe 就能在成本、結算、合規控制上完全自主。

2. 垂直整合生態

過去一年，Stripe 收購了兩家關鍵公司：

• Bridge：穩定幣基礎設施（發行、清算、編排工具）
• Privy：錢包基礎設施（免助記詞、嵌入式體驗）

加上 Stripe 既有的支付 API，如果 Tempo 成形，就能串起 「發行 → 錢包 → 結算 → 出金」 的完整鏈路。這種垂直整合意味著 Stripe 可以自己定義體驗、封裝複雜性，甚至重新定義費率模型。

3. 監理窗口正好打開

2025 年 7 月，美國通過了 GENIUS Act，首次在聯邦層面為支付型穩定幣建立框架。對大型合規企業而言，這是難得的入場時機——只要滿足資產儲備、KYC、反洗錢等規範，就能在美國境內合法大規模發行和處理穩定幣支付。

4. 全球金融基礎設施正在鏈上化

• 銀行嘗試代幣化存款（例如 JPM Coin、Citi Cash Token）加速結算；
• 資管公司發行鏈上基金，簡化後台與合規流程；
• Fintech 公司利用區塊鏈降低跨境成本，並打造專屬 L1/L2 增強控制力。

5. 競爭對手已開始行動

• Coinbase 推出 Base，Uniswap 推出 Unichain，PayPal 發行 PYUSD，都是朝「基礎層掌握在自己手中」的方向走。
• 對 Stripe 而言，不自建鏈可能意味著長期受制於他人基礎設施與費率政策。

Tempo 若走企業支付鏈的定位，在合規敘事上比去中心化公鏈更容易取得監管支持。

Tempo 可能長什麼樣子？

根據目前公開資訊，我們只能推測 Tempo 的技術輪廓，但可以參考「企業級支付鏈」的最佳實踐做推論：

• 共識機制：很可能採用 BFT 類快速最終性，確保交易在 1–2 秒內完成結算。
• 驗證人模式：初期可能是「許可式驗證人」（由金融機構、支付夥伴組成），之後再逐步開放。
• 費用設計：對商家提供可預測、封頂的交易費（甚至批次結算），避免 gas 波動。
• 合規控制：內建黑名單、凍結、回滾功能，以滿足法院命令或風險控制需求。
• 開發者生態：完全相容 EVM 工具鏈，讓現有 Solidity 合約能輕鬆移植。
• 跨鏈互通：內建橋接至以太坊 L2 和 Solana，確保穩定幣流動性不被孤立。

這樣的設計，既能滿足企業支付的確定性與合規要求，又保留一定的開發者開放性。

對產業的衝擊

如果 Tempo 成真，支付與加密產業都會感受到震動。

對支付業

• PayPal：已發行自家穩定幣（PYUSD），但沒有自己的鏈。Tempo 會讓 Stripe 在基礎設施層面領先一步。
• Visa/Mastercard：目前與公鏈合作做鏈上結算，但 Tempo 若成氣候，可能逼它們更深入佈局。
• 銀行系統：Tempo 的低成本跨境結算，可能直接切走部分 SWIFT、ACH 的業務量。

對加密業

• USDC、USDT：Tempo 很可能優先整合 USDC，但若交易量大，也會拉動整體穩定幣採用。
• 公鏈競爭：Tempo 若吸引大量商家與開發者，可能分流原本在以太坊、Solana、Polygon、Base 上的支付場景。
• DeFi 與 DApp：企業支付鏈與開放式 DeFi 的交集有限，但仍可能透過橋接產生流動性流入。

對銀行與資產管理業

Tempo 的存在，意味著銀行可能在結算與清算上直接接入 Stripe 鏈，跳過部分傳統 SWIFT/ACH 環節；資管公司則能透過 Tempo 發行可編程基金代幣，直接面向全球投資者。

風險與不確定性

Tempo 雖然看起來誘人，但也面臨幾個挑戰：

• 冷啟動難題：再好的鏈，沒有交易量與生態也難以運作。Stripe 必須把現有商家大規模引入 Tempo，才能形成飛輪。
• 去中心化 vs. 控制權：Tempo 若過於封閉，可能被加密社群視為「企業鐵路」，失去開發者支持。
• 合規邊界：一旦鏈本身負責結算與風險控制，Stripe 需要承擔更多法律責任。
• 商業模式衝突：若 Tempo 成功降低底層成本，Stripe 是否會把節省下來的空間讓利給商家？還是維持現行的高毛利？

未來可能的劇本

基於現在的拼圖，我可以想像幾個發展方向：

1. 保守路線：Tempo 成為 Stripe 內部的結算層，對外仍以「USDC on ETH/SOL/POL/Base」為主，逐步讓商家使用 Tempo 作為低費率選項。
2. 積極擴張：Stripe 大規模推 Tempo，對接主要商家、開發者，形成與 Visa/Mastercard 平行的「鏈上清算網」。
3. 開放平台：Tempo 不只服務 Stripe 商家，也向其他支付服務商、錢包開放，試圖成為穩定幣支付的全球標準。

Stripe 的第二次創業

對 Stripe 而言，Tempo 不是一次單純的產品更新，而更像是「第二次創業」。第一次創業，它用簡單的 API 改變了網頁支付的體驗；這一次，它可能用一條專為支付打造的公鏈，改變全球穩定幣的結算方式。

成不成功，還要看它能不能同時搞定三件事：

1. 吸引開發者與商家遷移
2. 在合規與效率間找到平衡
3. 在與現有公鏈的競爭中建立護城河

Tempo 的傳聞，我們還不知道它什麼時候落地，也不知道它最後的樣貌，但可以肯定的是——Stripe 已經不滿足於只當「信用卡 API 供應商」，它想要握住全球跨境支付未來的典範轉移 —— 可能就是穩定幣。